猪肉股逆市拉升。 5月8日，猪产业个股逆市上涨，概念指数涨1.74%，华统股份涨停，巨星农牧、新五丰、*ST傲农、温氏股份等个股上涨超4%。 华统股份5月8日收盘价报23.42元/股，创近1年来新高。公司近期接受35家机构集体调研，在调研活动中表示，今年公司成本目标是年内平均16元/公斤，成本下降的途径包括饲料价格和原材料价格下降、高健康度的种族群体更新、提高生产管理水平、降低饲料浪费、提高存活率等措施。 猪企龙头牧原股份5月8日上涨3.81%，创近1年来新高，2月以来累计涨幅达到32.85%。拉长时间来看，公司股价较去年10月的低点已累计上涨近50%。 牧原股份在近期的投资者调研活动中表示，随着生猪去产能效果的逐渐显现，能繁母猪的存栏量、中大猪存栏量和新生仔猪数量都呈现下降趋势，二季度生猪市场的供需关系将进一步改善。当前行业能繁母猪数量已降至合理区间，预计未来一段时间行业价格将持续回暖，2024年猪价水平将好于去年。 多家猪企4月销售价格环比上涨 消息面上，近日，A股生猪养殖企业发布4月生猪销售简报，在披露商品猪销售均价的11家猪企中，10家猪价实现环比上涨。其中，ST天邦环比涨幅最高，公司4月份销售商品猪45.52万头（其中仔猪销售14.43万头），销售收入6.56亿元，销售均价16.91元/公斤（商品肥猪均价为15.17元/公斤），环比变动分别为11.28%、8.48%、11.62%。 猪企龙头牧原股份公告显示，4月份，公司商品猪价格相比2024年3月份有所上升，商品猪销售均价14.80元/公斤，比2024年3月份上升3.93%。从往期公告来看，今年以来牧原股份已连续3期商品猪价格环比上涨。 此前在新闻发布会上表示，将强化稳产能、稳政策、防疫病三方面举措，抓好生猪稳产保供。下一步，将做好稳定基础产能、稳定长效性政策、强化疫病防控三方面工作，组织专家、行业协会和重点企业专题会商认为，结合6个月的育肥出栏周期和消费季节性转强规律，生猪市场供应偏松的局面将在未来得到缓解。 一季度多家猪企亏损收窄 业绩上来看，尽管一季度生猪养殖个股仍普遍处于亏损之中，但多家上市公司亏损金额收窄，包括神农集团、*ST正邦、东瑞股份、巨星农牧、温氏股份。此外，ST天邦已实现扭亏为盈，罗牛山盈利同比增长。 亏损金额收窄的上市公司中，神农集团、*ST正邦表现较好，亏损金额下降90%以上，神农集团2023年度一季报亏损1.06亿元，2024年一季报亏损减少至0.04亿元，*ST正邦亏损由11.79亿元减少至0.49亿元。 机构看好生猪产能去化对产业的积极影响。万联证券研报认为，生猪产能延续去化态势，预计生猪供给收缩有望贯穿2024年整年。在当前时点，随着端午节等消费旺季的到来，生猪价格有望逐季上行，叠加生猪养殖成本的下降，生猪养殖利润有望逐季提升。 长江证券研报认为，本轮猪周期拐点正在酝酿中，2023年以来养殖产能的去化将逐步反映到2024年商品猪供给上，整体上今年供给会呈现边际上的前高后低走势。高成本以及高杠杆的规模企业在上半年仍会继续去产能，从而扩大生猪养殖行业产能累计去化幅度。